Sarbanes Oxley Act dan Basel II

Basel II adalah rekomendasi hukum dan ketentuan perbankan kedua, sebagai penyempurnaan Basel I, yang diterbitkan oleh Komite Basel. Rekomendasi ini ditujukan untuk menciptakan suatu standar internasional yang dapat digunakan regulator perbankan untuk membuat ketentuan berapa banyak modal yang harus disisihkan bank sebagai perlindungan terhadap risiko keuangan danoperasional yang mungkin dihadapi bank.

Pendukung Basel II percaya bahwa standar internasional seperti ini dapat membantu melindungi sistem keuangan internasional terhadap masalah yang mungkin timbul sewaktu runtuhnya bank-bank utama atau serangkaian bank. Dalam praktiknya, Basel II berupaya mencapai hal ini dengan menyiapkan persyaratan manajemen risiko dan modal yang ketat yang dirancang untuk meyakinkan bahwa suatu bank memiliki cadangan modal yang cukup untuk risiko yang dihadapinya karena praktik pemberian kredit dan investasi yang dilakukannya. Secara umum, aturan-aturan ini menegaskan bahwa semakin besar risiko yang dihadapi bank, semakin besar pula jumlah modal yang dibutuhkan bank untuk menjaga likuiditas bank tersebut serta stabilitas ekonomi pada umumnya.

Sarbanes-Oxley (Sarbanes-Oxley Act of 2002, Public Company Accounting Reform and Investor Protection Act of 2002) atau kadang disingkat dengan SOx atau Sarbox adalahhukum federal Amerika Serikat yang mulai ditetapkan pada 30 Juli 2002 sebagai tanggapan terhadap banyak nya skandal akuntansi perusahaan besar yang telah tejadi termasuk di antaranya melibatkan Enron, Tyco International, Adelphia, Peregrine Systems dan WorldCom. Skandal-skandal yang menyebabkan kerugian sebesar bilyunan dolar ini bagi investor karena runtuhnya harga saham perusahaan-perusahaan yang terpengaruh ini sangat mengguncang kepercayaan masyarakat sekarang terhadap pasar saham nasional. Akta yang diberi nama berdasarkan dua sponsornya, Senator Paul Sarbanes (D-MD) and Representatif Michael G. Oxley (R-OH), ini disetujui oleh Dewan dengan suara 423-3 dan oleh Senat dengan suara 99-0 serta disahkan menjadi hukum oleh Presiden George W. Bush.
Perundang-undangan ini tentu menetapkan suatu standar yang baru dan lebih baik bagi semua dewan dan untuk manajemen perusahaan publik serta juga kantor akuntan publikwalaupun tidak berlaku bagi untuk perusahaan tertutup. Akta ini terdiri dari 11 judul atau bagian yang menetapkan hal-hal mulai dari tanggung jawab tambahan yang dipunyai oleh Dewan Perusahaan hingga hukuman pidana. Sarbox juga menuntut Securities and Exchange Commission (SEC) untuk menerapkan semua peraturan persyaratan baru untuk menaati hukum ini.
Perdebatan mengenai untung dan rugi penerapan Sarbox masih terus terjadi. Para pendukungnya merasa bahwa aturan ini diperlukan dan memegang peranan penting untuk mengembalikan kepercayaan publik terhadap pasar modal nasional dengan antara lain memperkuat pengawasan akuntansi perusahaan. Sementara para penentangnya berkilah bahwa Sarbox tidak diperlukan dan campur tangan pemerintah dalam manajemen perusahaan menempatkan perusahaan-perusahaan AS pada kerugian kompetitif terhadap perusahaan asing.
Sarbox menetapkan suatu lembaga semi pemerintah, Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB), yang bertugas mengawasi, mengatur, memeriksa, dan mendisiplinkan kantor-kantor akuntan dalam peranan mereka sebagai auditor perusahaan publik. Sarbox juga mengatur masalah-masalah seperti kebebasan auditor, tata kelola perusahaan, penilaianpengendalian internal, serta pengungkapan laporan keuangan yang lebih dikembangkan.

Sarbanes-Oxley berisi 11 judul yang menggambarkan mandat spesifik dan persyaratan untuk pelaporan keuangan. Setiap judul terdiri dari beberapa bagian, dirangkum di bawah ini.

1. Perusahaan Publik Akuntansi Dewan Pengawas (PCAOB)

   Judul I terdiri dari sembilan bagian dan menetapkan Akuntansi Perusahaan Publik Badan Pengawasan, untuk memberikan pengawasan independen terhadap perusahaan akuntan publik memberikan jasa audit ("auditor"). Hal ini juga menciptakan sebuah papan pengawasan pusat bertugas dengan mendaftar auditor, mendefinisikan proses yang spesifik dan prosedur untuk audit kepatuhan, pemeriksaan dan kepolisian perilaku dan pengendalian mutu, dan menegakkan kepatuhan dengan mandat spesifik SOX.

2. Auditor Kemerdekaan

   Judul II terdiri dari sembilan bagian dan menetapkan standar untuk independensi auditor eksternal, untuk membatasi konflik kepentingan. Ini juga membahas persyaratan persetujuan auditor baru, rotasi audit yang mitra, dan persyaratan pelaporan auditor. Ini membatasi perusahaan audit dari menyediakan jasa non-audit (misalnya, konsultasi) untuk klien yang sama.

3. Tanggung Jawab

   Judul III terdiri dari delapan bagian dan mandat bahwa para eksekutif senior mengambil tanggung jawab pribadi atas ketepatan dan kelengkapan laporan keuangan perusahaan. Ini mendefinisikan interaksi auditor eksternal dan komite audit perusahaan, dan menentukan tanggung jawab pejabat perusahaan untuk akurasi dan validitas laporan keuangan perusahaan. Hal menyebutkan batas-batas tertentu pada perilaku pejabat perusahaan dan menjelaskan kegagalan yang spesifik manfaat dan denda sipil untuk non-compliance.Misalnya, Pasal 302 mengharuskan perusahaan "perwira utama" (biasanya Chief Executive Officer dan Chief Financial Officer ) menyatakan dan menyetujui integritas perusahaan mereka laporan keuangan triwulanan. ^[5]

4. Peningkatan Keuangan Pengungkapan

   Judul IV terdiri dari sembilan bagian. Ini menggambarkan persyaratan pelaporan ditingkatkan untuk transaksi keuangan, termasuk off-balance-sheet transaksi, pro-forma tokoh dan transaksi saham dari pejabat perusahaan. Hal ini membutuhkan kontrol internal untuk menjamin akurasi laporan keuangan dan pengungkapan, dan mandat baik audit dan laporan pada mereka kontrol. Hal ini juga memerlukan pelaporan yang tepat dari perubahan materi dalam kondisi keuangan dan ulasan ditingkatkan spesifik oleh SEC atau agennya laporan perusahaan.

5. Analis Konflik Kepentingan

   Judul V terdiri dari hanya satu bagian, yang mencakup langkah-langkah yang dirancang untuk membantu memulihkan kepercayaan investor dalam pelaporan analis sekuritas. Ini mendefinisikan kode etik bagi analis sekuritas dan membutuhkan pengungkapan konflik kepentingan dapat diketahui.

6. Komisi Sumber Daya dan Kewenangan

   Judul VI terdiri dari empat bagian dan mendefinisikan praktek untuk memulihkan kepercayaan investor dalam analis sekuritas. Hal ini juga mendefinisikan kewenangan SEC untuk mengecam atau bar profesional efek dari praktek dan mendefinisikan kondisi dimana seseorang dapat dilarang berpraktik sebagai broker, penasihat, atau dealer.

7. Studi dan Laporan

   Judul VII terdiri dari lima bagian dan membutuhkan Jenderal Pengawas Keuangan dan SEC untuk melakukan berbagai penelitian dan melaporkan temuan mereka. Studi dan laporan mencakup dampak konsolidasi perusahaan akuntan publik, peran lembaga pemeringkat kredit dalam operasi pasar sekuritas, sekuritas pelanggaran dan tindakan penegakan hukum, dan apakah bank investasi dibantu Enron , Global Crossing dan lain-lain untuk memanipulasi pendapatan dan mengaburkan benar keuangan kondisi.

8. Perusahaan dan Pidana Penipuan Akuntabilitas

   Judul VIII terdiri dari tujuh bagian dan juga disebut sebagai "Penipuan Akuntabilitas Act Perusahaan dan Kriminal tahun 2002". Ini menggambarkan hukuman pidana khusus untuk manipulasi, kehancuran atau perubahan catatan keuangan atau gangguan lainnya dengan penyelidikan, sambil memberikan perlindungan tertentu untuk whistle-blower.

9. White Collar Crime Penalti Peningkatan

   Judul IX terdiri dari enam bagian. Bagian ini juga disebut "Collar Crime Act Penalti Peningkatan Putih tahun 2002." Bagian ini meningkatkan hukuman pidana yang berkaitan dengankejahatan kerah putih dan konspirasi. Ini merekomendasikan pedoman hukuman yang lebih kuat dan secara khusus menambahkan kegagalan untuk mengesahkan laporan keuangan perusahaan sebagai tindak pidana.

10. Perusahaan Pajak Pengembalian

    Judul X terdiri dari satu bagian. Bagian 1.001 menyatakan bahwa Chief Executive Officer harus menandatangani SPT perusahaan.

11. Perusahaan Penipuan Akuntabilitas

    Judul XI terdiri dari tujuh bagian. Bagian 1.101 merekomendasikan nama untuk judul sebagai "Akuntabilitas Penipuan Act Perusahaan tahun 2002". Ini mengidentifikasi penipuan perusahaan dan catatan gangguan sebagai tindak pidana dan pelanggaran mereka bergabung sanksi tertentu. Hal ini juga merevisi pedoman hukuman dan memperkuat hukuman mereka. Hal ini memungkinkan SEC untuk menggunakan transaksi sementara pembekuan atau pembayaran yang telah dianggap "besar" atau "tidak biasa".